Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг эмитентов, а также рейтинг устойчивости шести банков: американские Bank of America и Goldman, британский Barclays, французский BNP Paribas, швейцарский Credit Suisse, немецкий Deutsche Bank. Избежать "черного списка" удалось только швейцарскому UBS.
"При этом рейтинг UBS был понижен S&P, в отличие от Fitch, с А+ до А, что свидетельствует, скорее, о расхождениях в методиках агентств", - пояснил Firstnews аналитик "Урса Капитала" Арсен Балишян.
Аналитик УК "Солид Менеджмент" Максим Семянин видит в устойчивости швейцарского банка еще одну причину - многие держатели средств, даже потенциально опасаясь дефолта такого крупного европейского банка (что маловероятно), не станут переводить свои средства в более надежные банки, коими сейчас являются скандинавские кредитные организации (Норвегии и Швеции).
Удар по "французам"
В начале недели международное агентство Moody’s снизило рейтинги трех крупнейших французских банков – BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole – на одну ступень.
"Из-за разницы курсов валют любое перемещение средств принесет только потери", - говорит эксперт.
Все перечисленные банки еще до кризиса получали поддержку европейских правительств, но с ростом долговой нагрузки фактически остались без этого надежного крыла. Сейчас они продолжают оставаться в ловушке под названием "долговой кризис в Европе".
Действия рейтингового агентства не стали сюрпризом для рынка. Во-первых, оно поместило на пересмотр рейтинги всех этих банков еще 13 октября, во-вторых, Fitch не стало пионером в своих действиях относительно банков. Такой шаг уже ранее предприняли коллеги агентства - S&P и Moody's. В результате, действия агентства игроки проигнорировали: на американской сессии инициатива была у быков. Индикатор "голубых фишек" Dow прибавил 0,38%, индекс S&P 500 увеличил свое значение на 0,32%. Немного удалось подрасти Nasdaq.
"Сейчас рейтинговые агентства работают на опережение: учитывая, что положение дел в мировой экономике кардинально не изменится в ближайшие полгода, в этом нет ничего удивительного, поскольку краткосрочные перспективы той же экономики Европы остаются неприкрытым антикризисным пакетом мер, в то время как на долгосрочную перспективу все шаги уже согласованы", - говорит аналитик "Инвесткафе" Анна Бодрова.
Fitch отмечает, что положение банков сейчас лучше, чем в 2008 году. Однако риски продолжают оставаться.
Негатива банковскому сектору добавили и заявления S&P. В агентстве заявили о "мрачных перспективах" банков США на следующий год. Европейские банки на фоне остальных банков, входящих в мировую финансовую систему (прежде всего США и стран Азии) испытывают в нынешних условиях больше всех недостачу капитала, отмечают эксперты. Такова специфика их бизнес-модели, где превалирует доля неликвидных рискованных долгосрочных займов (недвижимость, инфраструктура).
"Для наращивания своего капитала, банкам необходима, как известно, высокая прибыль, но уже четвертый год подряд прослеживается тенденция – добавленная экономическая стоимость банков Европы является отрицательной, так в 2010 году по европейским банкам она составила минус 106 млрд евро, в то время как у банков США этот показатель был на уровне только минус 80 млрд евро, - поясняет аналитик УК "Солид Менеджмент" Максим Семянин.
Российская банковская система на фоне Европейской выглядит более успешно. На снижение рейтингов у западных коллег бумаги отечественных банков не отреагировали: стоимость акции ВТБ выросла на 0,5%, котировки Сбербанка незначительно снизились в рамках всего рынка.